Доллар ставит всё на карту. Евро и фунт ищут потолок перед очередным снижением
Хрупкий баланс сил
Геополитические риски на Ближнем Востоке несколько отступили, однако участники рынка не торопятся возвращаться в рисковые активы. Безусловным фаворитом остается доллар США, который завершает месяц с лучшим результатом почти за год и удерживается вблизи многомесячных вершин.
Инвесторы постепенно корректируют прогнозы относительно монетарной политики ФРС. После июньского заседания рынка практически исключил сценарий скорейшего смягчения и вернулся к обсуждению перспектив сохранения жесткой политики на продолжительный период. На текущей неделе фокус внимания сместится на статистику с американского рынка труда, способную задать вектор движения доллара в июле.
EUR/USD: нисходящий тренд доминирует безраздельно
На недельном графике пробой ключевых ориентиров окончательно закрепил формирование глобальной разворотной конструкции вниз. Первая среднесрочная цель снижения сохраняется в районе 1,12078.
Дневной таймфрейм демонстрирует устойчивую медвежью структуру. После мощного импульса вниз рынок закономерно пытается сформировать коррекционный откат, однако пока это выглядит именно как коррекция внутри более масштабного нисходящего движения.
Часовой график показывает продолжение коррекционного роста. Верхняя граница зоны продаж располагается в районе 1,14800. Основной торговый сценарий — поиск продаж после завершения коррекционного подъема. Актуальные торговые идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии по текущей рыночной ситуации — всё в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Дополнительный сигнал на продажу появится при пробое вниз уровня 1,13535, в этом случае целью вновь станет движение ниже последних минимумов.
Фундаментальная картина также играет против единой европейской валюты. Рынок продолжает закладывать более высокие ставки в США, тогда как ожидания новых ужесточений политики со стороны ЕЦБ заметно снизились, что ограничивает потенциал восстановления евро даже при локальных откатах.
GBP/USD: фунт уязвим, но коррекция еще возможна
Продолжают формироваться признаки среднесрочного разворота вниз. На недельном графике отсутствие уверенного отскока от ключевой поддержки указывает на замедление восходящего тренда и повышает вероятность развития полноценного снижения. Дневной таймфрейм подтверждает этот сценарий: после нескольких месяцев накопления рынок вышел вниз из крупной консолидации и сформировал локальную разворотную структуру.
При этом вероятность коррекционного роста остается высокой. Если рынок решит протестировать более высокие уровни, это может стать хорошей возможностью для поиска новых коротких позиций.
На часовом графике ключевым сигналом для возобновления снижения станет пробой вниз уровня 1,31791. В этом случае первой целью выступит обновление ближайших минимумов.
Фундаментально фунт также остается под давлением. Экономика Великобритании демонстрирует признаки замедления, а укрепление доллара продолжает ухудшать позиции большинства европейских валют.
USD/CHF: доллар против франка сохраняет мощный бычий импульс
Продолжает развиваться масштабное коррекционное укрепление американской валюты. На недельном графике пробой ключевой опорной точки подтвердил сценарий роста доллара против франка.
На дневном графике ранее достигнута первая цель роста, однако пространство для продолжения движения вверх по-прежнему сохраняется. Следующими ориентирами выступают более высокие уровни в области новых локальных максимумов.
На часовом таймфрейме приоритет остается исключительно за покупками. Любое структурное снижение пока рассматривается лишь как коррекция, после завершения которой рынок может получить новый импульс вверх.
Укрепление доллара поддерживается ростом доходностей американских облигаций и изменением ожиданий по процентным ставкам ФРС. Именно этот фактор сейчас играет ключевую роль для пары.
USD/JPY: иена остается под давлением
На недельном графике сохраняется масштабная разворотная структура вверх, а основной целью остается движение выше отметки 162.
Дневной график также полностью поддерживает сценарий дальнейшего роста американской валюты. После завершения предыдущей коррекции рынок вновь демонстрирует готовность продолжать движение вверх.
На часовом графике появился новый торговый сигнал на покупку после формирования полноценной коррекционной структуры. Однако фактор возможной валютной интервенции со стороны японских властей по-прежнему требует осторожности.
Разница в процентных ставках между США и Японией остается слишком большой, чтобы говорить о формировании устойчивого разворота пары вниз. Поэтому стратегический приоритет по-прежнему остается за покупками доллара.
Резюме
Последняя неделя июня проходит под знаком сильного доллара. Рынок продолжает пересматривать ожидания по ставкам ФРС, а спрос на защитные активы поддерживается сохраняющейся геополитической неопределенностью.
С технической точки зрения главная идея остается прежней: евро и фунт сохраняют нисходящий потенциал после завершения текущих коррекций. Доллар против франка и иены продолжает выглядеть значительно сильнее большинства мировых валют.
Ключевым событием ближайших дней станет блок американской статистики по рынку труда. Именно он способен определить, получит ли доллар новый импульс роста в начале июля или рынки наконец увидят более глубокую коррекцию американской валюты.