Проценты по вкладам растут, а ключевая ставка — пока нет
«Сбер» и ВТБ повысили доходность по депозитам на этой неделе. При этом Центробанк на последнем заседании оставил ставку без изменений. С чем связана такая динамика?
Фото: Александр Манзюк/ТАСС
Почему банки повышают проценты по вкладам, если Центробанк не изменил ставку? На этой неделе сразу два крупных банка, Сбер и ВТБ, подняли ставки по вкладам. «Сбер» — на полугодовые и семимесячные до 13,5%, ВТБ — на полуторагодовые до 13,9%, в зависимости от статуса клиента.
Средние ставки в топ-50 банков по объему депозитов физлиц растут еще с июльского снижения ключевой ставки: сильнее всего прибавили годовые вклады, за ними — полугодовые и трехмесячные. Отдельные игроки в рамках акций предлагают доходность выше ключевой ставки. Например, ПСБ дает 30% на месяц новым вкладчикам на небольшие суммы, Газпромбанк — 16% на трехлетний вклад, а Альфа-банк — чуть больше 14% для клиентов А-клуба. С чем связана такая динамика? Комментирует генеральный директор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев:
Павел Самиев гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» «Основной фактор, который сейчас влияет на уровень ставок по вкладам, — это необходимость для банков удерживать пассивы, вкладчиков. Действительно, есть изменение ситуации по сравнению с тем, что было и годом ранее, и полгода назад. Даже с августа видим, что банки стали пытаться вразрез с динамикой ключевой ставки двигаться вверх и повышать ставки для коротких вкладов, хотя и для годовых тоже есть. Это все связано с тем, что оттоки, зафиксированные именно в последние пару месяцев, достаточно существенные. Точно нельзя назвать это кризисом ликвидности. С другой стороны, удерживать вкладчиков приоритетно нужно. Хотя бы даже чтобы депозиты, может быть, не росли, а не снижались. Проблема еще в том, что располагаемые ресурсы у населения для того, чтобы увеличивать объем вкладов, сокращаются, то есть на фоне торможения динамики доходов граждан, на фоне сохранения достаточно высокой все-таки инфляции. Все это сказывается на возможностях пополнения депозитов и даже сохранения того уровня, который был раньше. Плюс многие клиенты банков начали предпочитать больше хранить в наличности. Есть еще другие факторы, которые тоже давят на ликвидность у банков, в том числе и со стороны средств юридических лиц. Но в совокупности, даже если на следующем заседании ключевая ставка может быть снижена, хотя Центральный банк не очень оптимистичен, это даже может не привести к тому, что ставки по вкладам снизятся после этого. То есть мы вступили сейчас в некоторую такую фазу цикла, возможно, повышения или же стабилизации уровня ставок даже при снижении ключевой».
Эксперт добавляет, что депозиты по-прежнему остаются для людей главным надежным инструментом сбережений. По его мнению, в ближайшие месяцы ставки по депозитам могут еще немного подрасти, а затем стабилизироваться на уровне выше весенних показателей.
Младший директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский соглашается, что дело в нехватке ликвидности даже у крупных банков, а также в снижении покупательской способности денег:
— Те показатели инфляции, которые официально декларируются, не очень высокие, но реальная потребительская корзина, цены на услуги, на товары выросли на значительно большее число процентных пунктов. Покупательная способность денег снизилась, и на текущий момент банки вынуждены повышать ставки, в том числе и по той причине, что люди понимают, что не всегда выгодно относить по вкладу, по тем ставкам, которые были до недавнего времени.
— Это новый тренд или небольшая временная корректировка?
— Наверное, скорее среднесрочный тренд, потому что на текущий момент ставки по банковским вкладам, на мой взгляд, в полной мере не отражают требующуюся доходность. Они ниже. Это не самый выгодный инструмент на текущий момент, это скорее инструмент сохранения денежных средств, а не зарабатывания. Что касается динамики, то я думаю, что ставки будут расти незначительно.
На сентябрьском заседании Банк России вопреки ожиданиям аналитиков сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых после ее снижения на десяти заседаниях подряд. Регулятор отметил, что в третьем квартале экономика продолжает расти умеренными темпами, однако ценовое давление в последние месяцы заметно усилилось.